El banco malo, al detalle.

CAJA3. EL BANCO MALO ¿ES BUENO?

Preguntas y respuestas para entender el funcionamiento de la sociedad de gestión de activos tóxicos de las entidades financieras españolas que ultima el Ministerio de Economía.

El Ministerio de Economía trabaja todavía en el diseño de la sociedad de gestión de activos a la que bancos y cajas con ayudas públicas traspasarán sus inmuebles adjudicados y otros activos tóxicos ligados al negocio del ladrillo. Aunque queda le quedan aún algunos flecos por cortar, el ministro del ramo, Luis de Guindos, avanzó ayer algunos de los detalles de esa entidad.

¿Cómo funciona y pará qué sirve el «banco malo»?

Una sociedad de gestión de activos tóxicos es una entidad que crea el Gobierno con financiación pública y/o privada, y que se encarga de comprar inmuebles y créditos problemáticos de bancos y cajas. De esta forma, la entidades financieras se libran de ese lastre, mejorando su balance y permitiéndoles focalizarse en su negocio. El «banco malo», por su parte, se da un plazo largo de tiempo —en el caso español, 15 años— para vender esos activos y recuperar el dinero con que los compró.

¿Qué entidades tendrán que traspasar sus activos tóxicos a la sociedad?

El 1 de diciembre lo harán las entidades ya nacionalizadas: Bankia, CatalunyaCaixa, Novagalicia Banco y Banco de Valencia. Banco Popular, BMN y la fusión de Ibercaja, Liberbank y Caja 3 presentan ahora, y según el test de Oliver Wyman, un déficit de capital. Si no puedan cubrirlo por sus medios tendrán que recurrir a ayudas públicas y serían las siguientes en trasladar su activos al «banco malo».

¿Qué tipo de activos pueden aparcar bancos y cajas en la entidad?

Las entidades que reciban ayudas tendrán que traspasar al «banco malo» los inmuebles que se adjudicaron por el impago de deudas y cuyo valor supere los 100.000 euros y los créditos a promotores que tengan en su cartera, tanto los que estén en situación de morosidad como los que estén al corriente de pago, seimpre y cuando superen los 250.000 euros. Economía estudia incluir incluso otro tipo de activos, como créditos a empresas no inmobiliarias.

¿A qué precio compra la sociedad los activos de bancos y cajas?

El «banco malo» comprará esos activos tóxicos a su precio actual en libros, que incluyen ya un descuento por las provisiones realizadas por las entidades, del 80% en el caso del suelo, del 65% en promociones en curso y del 35% en vivienda terminada. Además, y según lo avanzado ayer por el ministro de Economía, podrían tener que incluir un descuento extra.

¿Cómo se financiará el «banco malo» y la compra de activos?

El «banco malo» emitirá capital y deuda subordinada que suscribirán los inversores privados —los principales bancos del país, aseguradoras y otros inversores insitucionales— y el FROB para financiar el 10% de los activos. El 90% restante lo sufragará pagando con deuda senior avalada por el Estado a las entidades por sus activos. Esto no computaría como deuda pública al estar más del 51% del capital en manos privadas.

¿Supondrá algún coste para el contribuyente?

Dependerá del precio al que compre los activos. Si lo hace a un precio muy elevado, los inversores no verán rentable su participación y el «banco malo» no podrá deshacerse de esos activos. Si la valoración es muy baja, las entidades podrían incurrir en más perdidas que tendrían que ser cubiertas con las ayudas europeas. El Estado podría ganar dinero si al cabo de los 15 años de vida de la sociedad, los activos, fruto de la recuperación económica, se revalorizan y se pueden vender a un precio superior.

• Modelo de carta de Baja Voluntaria en la empresa

• BOLETÍN INFORMATIVO

• Convenio Colectivo Estatal de Acción e Intervención Social

• Acuerdo Laboral de ámbito Estatal para el sector de Hostelería (ALEH)

• VII Convenio colectivo estatal para las empresas de Gestión y Mediación Inmobiliaria

• Firmado el VIII Convenio de Gestión y Mediación Inmobiliaria